Только лучшие рефераты рунета    
 
 

Партнеры:



 
 






ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

 РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

КАФЕДРА

 БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА  И АУДИТА.

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ТЕМЕ:

“ УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ:

государственных краткосрочных облигаций, казначейский обязательств, векселей.”

 

 

Научный руководитель:

ст.пр.  к.э.н. Лукьяненко Г.И.

Выполнил студент:

Мазепов О.С.

группа К-2-6.

Москва 1996.

План.

Введение..............................................................................................3

1. Государственные краткосрочные облигации

1.1  Функционирование рынка ГКО...................................................................3

1.2  Порядок обращения ГКО.............................................................................4

1.3  Отражение операций с ГКО в бухгалтерском учете.......................8

2. Учет операций с казначейскими обязательствами

 2.1 Обращение КО................................................................................................11

 2.2  Учет казначейских обязательств.........................................................14

3. Учет вексельных операций

 3.1 Общие понятия о вексельном обращении............................................15

 3.2 Передача векселя по индоссаменту.......................................................17

 3.3 Учет векселей...............................................................................................18

 Заключение........................................................................................20

 Литература..........................................................................................22

 Приложения........................................................................................23

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

В странах с развитой рыночной экономикой по степени надежности  ценные бумаги располагаются в следующем порядке: облигации правительства и гарантированные им облигации, муниципальные облигации, облигации акционерных обществ, далее идут менее надежные,такие как акции, векселя и т.д. Среди долговых обязательств, выступающих  в форме облигаций, важное место занимают государственные долговые  обязательства, выпускаемые на различные сроки. Эмитируются они  центральными правительствами, местными органами власти, учреждениями и организациями, пользующимися государственной поддержкой.

Облигации правительства, как правило, выпускаются для реализации двух основных целей.  Во-первых, для финансирования текущего бюджетного. Такой метод финансирования дефицита бюджета  гораздо целесообразнее практики заимствования средств в центральном  банке, что связано с дополнительной эмиссией денег и неизбежно  стимулирует рост инфляции и расстройство денежного обращения. Во- вторых, эмиссия облигаций правительства все шире практикуется в  цепях погашения ранее выпущенных правительством облигационных  займов, даже при отсутствии бюджетного дефицита текущего года.  Краткосрочные государственные долговые ценные бумаги выпускаются  в пределах одного бюджетного года (чаще всего на срок в 3, 6, 12 месяцев)  в целях финансирования относительно краткосрочных разрывов между  государственными доходами и расходами, объективно вызванными не соответствием по времени поступления основной массы налоговых платежей и распределением бюджетных расходов. Следовательно, целью  эмиссии краткосрочных обязательств государства является обеспечение  равномерности кассового исполнения бюджета. Статус государственных  ценных бумаг имеют также облигации, выпускаемые различными учреждениями и организациями, если государство считает необходимым  поддержать эти организации и соответственно дает гарантии при эмиссии их облигаций.

2. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ.

2.1  Функционирование рынка ГКО.

В России рынок государственных облигаций начал функционировать с середины 1993 года. Эти ценные бумаги получили название  государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО).

Для безупречной работы рынка был разработан пакет документов, который регулировал весь спектр правовых отношений участников, все  стороны технологии  размещения ГКО,  погашения облигаций и проведения расчетов. На Московской   межбанковской валютной бирже была развернута компьютерная система, обеспечивающая проведение электронных торгов. В настоящее время  вторичные торги проходят ежедневно, а аукционы – еженедельно. Подобный график проведения аукционов способствует поддержанию стабильности рынка.Для оптимального функционирования рынка ГКО была создана  соответствующая инфраструктура. Ее компонентами являются:

– Министерство финансов РФ, выступающее эмитентом ГКО;

– Центральный банк РФ, выполняющий функции агента Министврства финансов РФ по обслуживанию выпуска, дилера, атакже  органа регулирования и контроля;

– официальные дилеры, в основном являющиеся коммерческими  банками;

– Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), выполняющая функции торговой системы, расчетной системы и депозитария

Центральный банк обеспечивает ”организационную" сторону  функционирования рынка ГКО: проводит аукционы, погашение, подготовку необходимых документов, перечисление денежных средств на счет  Министерства финансовРФ. Центральный банк ориентируется на поддержание определенного уровня некоторых показателей рынка ГКО,  например,доходности и ликвидности, поскольку сохранение этих характеристик на  достаточно высоком уровне определяет привлекательность рынка государственных облигаций для инвесторов.

Центральный банк РФ реализует свою контрольнуюфункцию в целях стабильного бесперебойного  функционирования и развитиярынка ГКО.

В качестве официальных дилеров выступают коммерческие банки,  финансовые компании, брокерские фирмы, которые преследуют на рынке ГКО свои собственные инвестиционные цели и цели своих клиентов. Доля  средств клиентов, инвестированных и государственные бумаги, подвержена значительным колебаниям, но в целом имеет тенденцию к росту.

ГКО являются высоколиквидными ценным бумагами. Сроки  обращения ГКО в  денежные средства минимальны,  и это  позволяет  официальным дилерам и их клиентам быстро и надежно инвестировать  находящиеся вих распоряжениивременно свободные денежные средства. При этом: операционные издержки (комиссия дилемму, бирже)при  таких инвестициях сравнительно невелики. Дополнительноепреимущество инвестиций в ГКО состоит втом,что все виды доходов от операций  с этими ценными бумагами освобождены от налогообложения

2.2Порядок обращенные ГКО.

Участники рынка ГКО разделяются на две категории:

а)  Дилеры

б)  Инвесторы

Любое юридическое лицо, являющееся в соответствии с действующим законодательством инвестиционным институтом (профессиональным участником рынка ценных бумаг) н заключившее  договор с  Центральным банком РФ на выполнение функций по обслуживающих операций с ГКО, называется Дилером. Дилер может заключать сделки  с ГКО от своего имени и за свой счет. Дилер может выполнять функции  финансового брокера при заключении сделок с ГКО от своего имени, за  счет и по поручению Инвестора.

Инвестором называется любое юридическое или физическое лицо,  не являющееся Дилером, приобретающее ГКО на праве собственности

Инвестор обязан заключить с Дилером договор на обслуживание.  Этот договор определяет порядок приобретения, владении и продажи  Инвестором ГКО, а также права, обязанности и ответственность  сторон  при выполнении этих операций. Не допускается никаких операций  Инвесторов с ГКО кроме тех, которые оговорены условиями договора  между Инвестором и Дилером.

Для осуществления учета ГКО и регистрации сделок каждому  Дилеру и Инвестору присваивается регистрационный код. Регистраций код присваивается Дилеру Центральным банком РФ и называется  кодомдилера, являясь уникальным для каждого Дилера. Указанный

код фиксируется в договоре, заключаемоммежду Центральным банком н дилером, и указываются во всех операционных, регистрационных и учетных  документах, связанных с операциями данного Дилера от своего имени на рынке ГКО. Регистрационный код присваивается Инвесторуобслуживающим его Дилером. Он называется кодом Инвестора  и является уникальным для каждого Инвестора. Указанный код фиксируется в договоре на обслуживание между Дилером и Инвестором и должен указываться во всех операционных, регистрационных и учетных  документах, связанных с операциями данного Дилера по поручению данного инвестора на рынке ГКО.

Учет ГКО ведется по лицевым счетам (счетам "депо") владельцев в рамкахдвухуровневой системы регистрирующих организаций: головной депозитарий (в дальнейшем – Депозитарий) и субдепозитарии. Депозитарием называется организация (банк,клиринговая палата, биржа,  инвестиционный институт),уполномоченная на основаниидоговора с  Центральным банком РФ обеспечивать учет ГКО по счетам "депо"  Дилеров и перевод ГКО по счетам "депо" по сделкам купли-продажи заключаемым Дилерами.

Каждый  Дилер на основаниидоговора с Центральным банком РФ на выполнение дилерских функций выполняет функции субдепозитария, обеспечивая ведение счетов "депо" по ГКО, принадлежащим ему и  Инвесторам, которые заключили с нимдоговоры на обслуживание.

Каждому Дилеру в Депозитарии открываютсядва счета “ депо “  счет, на ковром учитываются ГКО, принадлежащиесамому Дилеру,  именуемый  в дальнейшем "счет А", и счет, накотором учитываются  суммарно всеГКО, принадлежащие Инвесторам,обслуживаемым данным Дилером, именуемыйв дальнейшем "счет В". Учет в субдепозитарии ведется по счетам"депо" Инвесторов, которые обслуживаются  даннымДилером. Инвестор может иметь только один счет "депо" в рамкаходного субдепозитария. Инвестор имеет право открывать счета в нескольких депозитариях на основании договора на обслуживание,  заключаемых с соответствующими Дилерами.

Каждый Дилер обязан через Депозитарий один раз в неделю (в  последний рабочий день) представлять в Центральный банк РФ информацию, хранящуюся в его субдепозитарии. Предоставленная информация контролируется Центральным банком РФ путем сравнения ее  с результатами торгов за тот же период. Дилеры, своевременно не  предоставляющие информацию или представившие информацию, не соответствующую результатам торгов, к последующим торгам не допускаются до момента урегулирования разногласий.

Обращение ГКО на вторичном рынке осуществляется только в  форме совершения сделок купли-продажи через Торговую систему.  Торговой системой называется организация (биржа, инвестиционный институт), уполномоченная на основании договора с Центральным банком РФ и двусторонних договоров с Дилерами обеспечивать процедуру  заключения сделок купли-продыки ГКО путем предоставления технических средств с соблюдением требований законодательства. Как уже  указывалось выше, роль Торговой системы сейчас выполняет ММВБ.

 Заключение сделок купли-продажи ГКО через ММВБ осуществляется во время торгов; время и дни проведения которых устанавливаются  и изменяются Центральным банком РФ в соответствии с условиями договора между Центральным банком РФ и ММВБ.

ММВБ должна обеспечивать проведение торгов с соблюдением  следующих условий:

а) перед началом торгов ММВБ получает по каждому Дилеру данные  о суммах денежных средств и количестве зарезервированных ГКО.  Эти значения являются начальными значениями суммденежных  средств и количества ГКО, выступающих вкачестве обеспечения  заявок каждого Дилера;

6) Дилеры подают (вводят вторговую систему)разовые заявки на  покупку илипродажу ГКО с указанием направления сделки(покупка или продажа), количества облигаций, цены и кода покупателя (или продавца);

в) при поступлении заявки от Дилера на покупку ГКО ММВБ уменьшает величину денежных средств, которые могут служить обеспечением следующих заявок на покупку ГКО, на сумму, необходимую для полного удовлетворения поданной  заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к исполнению не  принимается;

г) при поступлении заявки от Дилера на продажу ГКО ММВБ уменьшает количество облигаций, которые могут служить обеспечением  следующих заявок на продажу облигаций, на количество, необходимое для полного удовлетворения поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к исполнению не  принимается;

д) удовлетворение заявок происходит в форме заключения сделок  купли-продажи. Заключение сделки не требует дополнительного  согласия Дилера, подавшего удовлетворяемую заявку;

е) если заявка при заключении сделки может быть удовлетворена  лишь частично, то неисполненная ее часть остается в очереди как отдельная заявка;

ж) независимо от времени подачи заявка, имеющая более выгодную  цену, удовлетворяется раньше, чем заявка с менее выгодной ценой;

После окончания торгов ММВБ определяет чистое сальдо денежных средств, которые должны быть переведены с (зачислены на) счета Дилера,  а также чистое сальдо ГКО, которые должны быть  переведены со счета "депо" илизачислены на счет "депо" каждого  Дилера в Депозитарии.

Основанием для проведения расчетов являются выписки из реестров сделок, формируемые ММВБ в двух экземплярах по итогам торгов.

Первый экземпляр выписки предназначен для Дилера и служит  для нет документом, подтверждающим факты сделок и их условий,  второй, с подписью Дилера, – остается на ММВБ в качестве первичного  документа для расчетных документов по совершенным сделкам.

Погашение ГКО осуществляется в день погашения с 9:00 до 10:00  по московскому времени.

Центральный банк РФ выставляет на ММВБ заявку на приобретение всего объема погашаемых ГКО по цене, равной номиналу.

Размещение облигаций осуществляется в форме аукциона, проводимого Центральным банком РФ по поручению Министерства финансов  Российской Федерации.

. Аукционы по размещению ГКО проводятся:

– со сроком обращения три месяца – в первую и третью среду каждого месяца;

    – со сроком обращения шесть месяцев – во вторую среду каждого  месяца;

    – со сроком обращения один год – в четвертую среду каждого месяца.

 Если этот день приходится на выходной или праздничный день,  То аукцион проводится в следующий первый рабочий день.

Дата аукциона, предельный объем выпуска, место и время проведения аукциона объявляется Центральным банком РФ не позднее, чем  за семь календарных дней до его проведения.

После объявления о проведении аукциона по размещению очередного выпуска облигаций Дилеры начинают собирать заявки от потенциальных покупателей ГКО. Сбор заявок завершается ко дню проведения  аукциона. В день проведения аукциона с 10:00 до 10:30 в месте проведения аукциона Дилеры подают две заявки на покупку облигаций (далее  по тексту – "заявки"), заполненные в двух экземплярах по установлен ной форме, подписанные уполномоченным лицом Дилера и заверенные  его печатью. Заявки, поданные после 10:30, к рассмотрению не принимаются. Одна из заявок на покупку ГКО подается дилером от своего  имени и за свой счет (заявка Дилера) и содержит собственные предложения Дилера по покупке ГКО. Другая заявка на покупку ГКО подается  Дилером за счет Инвесторов (заявка Инвесторов) и объединяет все  поданные через наго заявки потенциальных Инвесторов.

Заявка может содержать неограниченное число конкурентных  предложений и одно неконкурентное предложение.

В каждом конкурентном предложении указывается цена, по которой Покупатели готовы купить ГКО, и соответствующее этой цене  количество ГКО. Цена за одну облигацию устанавливаетсяв процентах  от номинальной цены с точностью до сотых долей процента.

В неконкурентном предложении указывается объем денежных  средств, который покупатели готовы инвестировать на аукционе на  условиях средневзвешенной цены.

Центральный банк РФ может установить максимально допустимый объем денежных средств, направляемых на покупку ГКО, указываемый в неконкурентной заявке каждым покупателем. Центральный  банк РФ объявляет о величине этого лимита не позднее чем за 7  календарных дней до проведения очередного аукциона одновременно с  объявлением других параметров выпуска.

К 10:00 по московскому времени в день проведения аукциона  Дилер резервирует сумму денежных средств, которые будут направлены  им на покупку ГКО. Этих средств должно быть достаточно для полной  оплаты ГКО, указанных Дилером в обеих заявках на покупку, а также  для уплаты налога на операции с ценными бумагами и комиссионного   вознаграждения ММВБ.

По неконкурентному предложению размер достаточной, суммы  денежных средств равен сумме, которая указана  внеконкурентной  заявке покупателя.

По конкурентному предложению размер достаточной суммыде нежных средств равен сумме, необходимой для полной оплаты ГКО по  цене, указанной в данном предложении.

Конкурентные предложения удовлетворяются (т.е. заключаются  сделки купли-продажи) по ценам, которые в них указаны.

Неконкурентные предложения удовлетворяются по средневзвешенной цене удовлетворенных в ходе аукциона конкурентных предложений.

До 18:00 по московскому времени каждый Дилер получает у  сотрудника Торговой системы выписки из реестра сделок. Выписки из

реестра сделок на аукционе подписывают уполномоченные сотрудники  Дилера, ММВБ и Центрального банка РФ. Выписка из реестра сделок  считается подтверждением заключения договора купли-продажи ГКО  между Дилером и Центральным банком РФ.

2.3Отражение операций с ГКО в бухгалтерском учете.

Предприятия учитывают купленные ими ГКО на отдельных лицевых  счетах по каждому выпуску. Для бухгалтерского учета ГКО  предназначен синтетический счет 58 "Краткосрочные финансовые вложения " с открытием соответствующего субсчета "Облигации". Согласно  инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия, утвержденной приказом

Минфина  СССР от 1 ноября 1991 г. № 56 с последующими дополнениями и  изменениями счет 58 предназначен для обобщения информации о наличии и движении  краткосрочных вложений (насрок не более одного  года)  предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов и т.п.

В бухгалтерском учете ГКО приходуются по покупной цене в

,хронологическом порядке приобретения.

Покупка ГКО оформляется в бухгалтерском учете следующими

записями с использованиемсчетов 76 "Расчеты с разными дебиторами  и кредиторами", 51 "Расчетный счет":

          Дебет76  Кредит 51 –перечисление  средств за приобретение ГКО;

  Дебет58 Кредит 76-покупка ГКО и зачисление их на счет "депо".

Доход по ГКО, как уже указывалось выше, образуется как разница  между ценой погашения и ценой размещения (или ценой покупки). Так же, как  и дивиденды по акциям, проценты по облигациям включаются  в общий финансовый результат деятельности предприятия в качестве  внереализационных доходов. При расчете налогооблагаемой прибыли  этот  вид дохода исключается из налогооблагаемой базы, так как согласно налоговому  законодательствудоходы по государственным ценным бумагам России освобождены от уплаты налогов на доходы.

Пример 1

Предприятие приобрело  10 ГКО номиналом100 тыс.руб. каждая. Ценапокупки  этих бумаг составила 60 тыс.руб. за одну облигацию. В учете это отразится следующим образом:

Дебет 76 Кредит 51-перечисление средств дилеру – 600 тыс.руб.:

       Дебет 58 Кредит 76 – подтверждение покупки – 600 тыс.руб.

Купленные ГКО подлежат периодической переоценке. Под переоценкой понимается определение балансовой стоимости облигаций, которые. находятся в портфеле предприятия по состоянию на конец рабочего  дня. Переоценка производится путем умножения количества ГКО, находящихся в портфеле в момент окончания рабочего дня, на их рыночную  цену. Под рыночной ценой облигации понимается средневзвешенная  цена аукциона (на первичном рынке) или цена последней сделки на торгах ММВБ за соответствующий день (цена закрытия вторичного  рынка). Переоценка собственных ГКО осуществляется только в день  проведения предприятием (инвестором) операций  по покупке или продаже-по рыночной цене этого дня.

В этот день производится переоценка ГКО всех выпусков,  находящихся в портфеле предприятия, даже если операции проводились горько с некоторыми  выпусками.

Увеличение балансовой стоимости ГКО, произошедшее в результате переоценки, является доходом предприятия и подлежит отнесению  на счет прибылей.Уменьшение балансовой стоимости ГКО, произошедшее в результате переоценки, подлежит отнесению на счет убытков.

  Пример 2

У предприятия  на балансе  находятся10 ГКО номиналом100 тыс.руб. каждая.  Учитываются они  по цене приобретения – 60 тыс.руб. за одну облигацию.Предприятне  купило еще 5 облигаций другого выпуска номиналом 100 тыс.ру6. по80 тыс.руб. за одну  облигацню. В этот день проводились торги купли-продажиеще и других выпусков облигаций. Купленные облигации предприятие, как указывалось выше, примет к  учету по покупной цене, т.е. по 80 тыс.руб. за однуоблигацию. В зтот же девь необходимо  произвести переоценку облигаций, которые уже находилисьна балансе предприятия. Цена  закрытия (рыночная цена) по этому выпуску в этот день составила 70 тыс.руб. за одну  облигацию. Следовательно, теперь они должны учитыватьсяне по 60 тыс.руб., а по  70 тыс.руб. за одну облигацию.

В бухгалтерском учете это отразитсяследующим образом:

Дебет 76  Кредит 51      - перечисление средств дилеру -400 тыс. рублей

Дебет 58  Кредит 76      - подтверждение покупки

Дебет 58  Кредит 80   - 100 тыс. рублей-переоценка облигаций, которые находят  ся на балансе.

Погашение облигаций осуществляется через счет 48 “ Реализация прочих активов”.

Дебет 58   Кредит 80  - переоценка на разницу между номинальной и учетной ценой

Дебет 48   Кредит 58               - номинальная цена  ГКО

Дебет  76  Кредит 48-              -отражение задолженности дилера

Дебет 51    Кредит 76        -поступление средств на расчетный счет предприятия.

Перед погашением переоценка делается для того, чтобы насчете  58 отразить фактические обороты по погашению облигаций. Такой  вариант учет приближаетучет ГКОк обычному учетуоблигаций с  дисконтом. При операцияхс негосударственными облигациямизто  делается для более удобногоотражения в учете исчисления налога на  операции с ценными бумагами. При операциях с ГКО этот налог при  погашении не платится, поэтому указанный выше вариант учет не  является обязательным, номожет применяться, если бухгалтерия хочет  иметь однообразие в учете ценных бумаг.

Продажа ГКО навторичном рынке отражается в учете аналогично  погашениюоблигаций. Вместо номинальной цены облигации в таком  случае указывается ценапродажи облигаций.

Затраты, связанные соперациями по ГКО списываются на соответствующиесчета затрат. К затратам с операциями по ГКО могут быть  отнесеныоплата услуг сторонних организаций по исследованиям и  анализурынка ГКО, комиссионные вознаграждения дилеру и другие.  Отнесениезатрат осуществляется следующим образом:

Дебет20 (26)   Кредит 76 - отражены затраты по операциям с ГКО

Дебет 76          Кредит 51- оплата услуг сторонних организаций

Одновременно со списанием ГКО со счета 58 списываются затраты, относимые к данному выпуску:

Дебет 48  Кредит 20 (26) - на сумму затрат по данному выпуску

Тогда доход по операциям с ГКО уменьшается на соответствующую сумму затрат. Налог уплачивается только при покупки ГКО по ставке 0.1 %.

В учете это отражается следующим образом:

Дебет 81 Кредит 68- на сумму налога.

Сегодня уже обсуждаются  варианты выпуска государственных облигаций со сроком обращения свыше 1 года. Такие облигации ужесложноназвать краткосрочными. При выпуске таких облигаций, если не выйдетсоответствующих разъяснений и постановлений, учет может осуществляться аналогичнокак и с ГКО, только вместо счета 58 "Краткосрочные финансовые вложения" будет использоваться счет 06 "Долгосрочные финансовые вложения”.

 

3. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАЗНАЧЕЙСКИМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ.

3.1 Обращение КО.

Порядок размещения, обращения и погашения казначейских обязательств на территории Российской Федерации устанавливается согласно постановлению Правительства Российской Федерации  от 9 августа 1994 года  № 906 в соответствии с Положением о  порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств, утвержденным Министерством финансов РФ  № 140 от 21 октября 1994 года.

Казначейские обязательства являются государственными ценными бумагами и могут приниматься в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги без ограничений, а  также быть предметом залога.

Министерство финансов Российской Федерации, в соответствии с  издаваемыми им приказами, осуществляет выпуск казначейских обязательств. Выпуск казначейских обязательств осуществляется в бездокументарной форме, то есть в виде записей на специальных счетах “депо” уполномоченного коммерческого банка – агента Министерства финансов (уполномоченного депозитария). Этот же банк может  выступать в роли платежного агента, осуществляющего денежные  расчеты с держателями казначейских обязательств на момент их  погашения. Ставка процентного дохода по казначейским обязательствам устанавливается в зависимости от срока их погашения.

Выпуск казначейских обязательств осуществляется сериями,  каждая из которых представляет собой самостоятельный выпуск,  и оформляется глобальным сертификатом на всю сумму выпуска.

Глобальный сертификат представляет собой документ, депонируемый в уполномоченном депозитарии, в котором фиксируются  основные параметры выпуска казначейских обязательств, определяемые в приказе Министерства финансов Российской Федерации.  Указанными параметрами являются:

– дата начала размещенкя казначейских обязательств;

– номинальная стоимость одного казначейского обязательства;

– устанавливаемая процентная ставка (в процентах годовых);

– общий объем выпуска;

– срок начала погашения (т.е. срок, начиная с которого казна чейское обязательтво может быть предъявлено к погашению);

– ограничения на владельцев казначейских обязательств (если таковые устанавливаются);

– максимальное число операций, в которых казначейские обя зательства используются в качестве средства погашения кре диторской задолженности;

– прочие необходимые данные о выпуске.

Держатели казначейских обязательств открывают счета депо в уполномоченном депозитарии на основании собственных заявлений.  Перевод казначейских обязательств со счета на счет осуществля ется на основании распорядительных документов, в соответствии  с регламентом уполномоченного депозитария. На основании пере вода казначейских обязательств со счета на счет их держателям  выдаются выписки со счетов депо, подтверждающие право собст венности того или иного лица на приобретенные обязательства.

Согласно Положению о порядке размещения, обращения и  погашевия казначейских обязательств, обращение казначейских  обязательств может производиться в неограниченной и ограничен ной форме. Во втором случае Министерство финансов Российской  Федерации накладывает определенные ограничения на порядок  обращения казначейских обязательств для их владельцев.

К числу таких ограничений могут быть отнесены:

– обязательность расчета казначейскими обязательствами только  с целью погашения кредиторской задолженности;

– ограничения на право передачи казначейских обязательств

только юридическим лицам;

– минимальное число операций с учетом вышеуказанных огра-

ничений;

– ограничения по срокам учета и обмена на налоговые освобож-

дения.

В случае, когда по расчетам с использованием казначейских  обязательств установлены специальные ограничения, каждое каз начейское обязательство перед тем, как оно поступает на открытый  рынок, должно пройти заранее оговоренное в депозитарном договоре  число владельцев (обычно, это предприятия определенной отрасли),  имеющих в отношении друг друга кредиторскую задолженность.  Данные специальные условия использования казначейских обя зательств должны способствовать устранению проблемы неплате жей. После прохождения казначейскими обязательствами опреде ленного числа владельцев, их передача может быть произведена в отношении любого юридического лица, являющегося резидентом  по законодательству Российской Федерации.

Владелец казначейских обязательств (имеющий счет депо в  уполномоченном депозитарии) может осуществлять с ними опера ции, предусмотренные Положением о порядке размещения, обра щения и погашения казначейских обязательств.

В первую очередь, необходимо отметить право владельца на  погашение своей кредиторской задолженности при помощи казна чейских обязательств (путем перевода их на счета кредиторов).

При осуществлении обязательных расчетов расчеты казначей скими обязательствами осуществляючся по их номинальной цене.  Кроме того, возможна продажа казначейских обязательств юрыди- ческим и физическим лицам – резидентам РФ, а также залог  казначейских обязательств для получения кредитов, в том числе и  в банке-депозитарии.

Погашение казначейскнх обязательств осуществляет Минис терство финансов (Главное управление федерального казначейства)  путем перевода на счета последних держателейказначейских обя зательств их номинальной стоимости и процентов,оговоренных в  глобальном сертификате при выпуске. Погашение обязательств  осуществляется с даты погашения, обозначенной в глобальном  сертификате. Следует отметить, что погашение казначейских обя зательств может осуществляться не только Главным управлением  федерального казначейства, но и специально уполномоченным на  ато банком (платежным агентом).

Казначейские обязательства могут быть погашены денежными  средствами либо налоговыми освобождениями.

При погашении казначейских обязательств денежными сред ствами эти средства перечисляются на расчетный (текущий) счет  предприятия (организации).

Более подробноследует остановиться на рассмотрении налого вого освобождения. Налоговое освобождение представляет собой  оформленный надлежащим образом именной документ, не подле жащий передаче др~мупредприятию (организации), указываю щий сумму  задолженности федерального бюджета, погашеннуюв  счет причитающихся к уплате предприятием в федеральный бюд жет налоговых платежей.

Предприятие представляет налоговое освобождение в налоговую инспекцию по месту своей регистрации. К зачету задолженности  федерального бюджета предприятию единовременно принимается сумма недоимки в федеральный бюджет по всем видам налогов,  имеющейся по данному предприятию по состоянию на дату представ ления в налоговый орган казначейского налогового освобождения.

Если сумма недоимки по всем видам налогов по данному налогоплательщику меньше суммы казначейского налогового освобождения, то оставшаяся сумма погашается путем зачета текущих н       алоговых платежей в федеральный бюджет. В случае отсутствия у налогоплательщика недоимки по платеясам в федеральныи юд- жет, задолженность погашается путем зачета текущих платежей в  указанный бюджет. Зачет по текущим платежам осуществляется в  сроки, установленные для уплаты соответствующих налогов в  федеральный бюджет.

 

Следующая страница



 
     
 

2021 © Copyright, Abcreferats.ru
E-mail: